【外資PE AS/VPを上回るAfter-tax Cash Flowも目指せる報酬設計】給与所得だけではない、「資産形成」という選択肢｜グローバルファンド日本代表候補クラスの投資家が集う独立系PEファンド | 外資水準の育成プログラム採用

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グローバルファンド日本代表候補クラスの投資家が集う独立系PEファンド

Job Description

＃なぜこの求人をおすすめするのか
PEファンドへの転職では、「どのファンドが一番年収が高いか」という比較がされることが少なくありません。もちろん、年収は重要です。

一方で、今回ご紹介するファンドが重視しているのは、
「給与所得」だけではなく、「資産形成」まで含めた報酬設計です。

一般的なPEファンドでは、高いBase Salary・Bonusを受け取りながら、
キャリーはシニアになってから本格的に享受するケースが多く見られます。

一方、本ファンドでは、Associateの段階から、Carry・Co-invest（共同投資）の対象となり、若いうちから資本所得を築くことを前提とした制度設計となっています。

＃このファンド最大の特徴
① Associateから共同投資＆キャリー制度＆譲渡課税対象
共同投資とは、GPと同じ案件へ自己資金を投資し、投資先企業の価値向上によるリターンを享受できる制度です。
つまり、給与を受け取るだけではなく、自らも投資家として資産形成を行うという考え方です。さらに、本ファンドではAssociateクラスからキャリー制度の対象となるだけでなく、税制面も考慮した制度設計となっており、税引後（After-tax）の経済合理性という観点でも通常他のファンドでは見られない非常に魅力的な報酬体系となっています。

② 数年後のAfter-tax Cash Flowまで見据えた設計
本ファンドでは、投資組入れ・Exit・共同投資・キャリーまで含めた長期的な経済合理性を重視しています。一定の投資実績・ファンドパフォーマンスを前提としたシミュレーションでは、数年後にはGlobal PEファンドAssociateクラスを上回るAfter-tax Cash Flowを目指せる設計とされています。

また、Associate1年目からキャリープールの対象となり、
将来的には、数千万円単位のキャピタルゲインを享受できる可能性も想定されています。
※いずれも一定の投資実績・ファンドリターン等を前提とした試算であり、将来の収益を保証するものではありません。

③ 投資回転率を重視
一般的なPEファンドでは、投資期間が長くなり、キャリーが実際に支払われるまで10年単位の期間を要するケースも少なくありません。

一方、本ファンドでは、約2.5〜3年で投資組入れを完了させることを目標としています。
そのため、早く投資し、早く回収し、共同投資・キャリーによるアップサイドも早期に実現することを目指しています。

④ あえてファンドサイズを追わない
本ファンドは、十分なLP需要がある中でも、ファンドサイズを必要以上に拡大しない方針を採っています。
その理由は、若手がより多くの案件を経験し、
高い投資リターンを維持することを重視しているためです。

単純にAUMを追うのではなく、投資回転率・案件経験・リターン、これらのバランスを重視した運営を行っています。

⑤ 業界屈指の投資プロフェッショナルのもとで成長できる、国内最高峰レベルの育成環境
パートナー・ディレクター陣は、グローバルファンドの日本代表候補として招聘されるレベルの投資家で構成されています。

通常、このレベルの投資プロフェッショナルであれば、より大規模なファンドやLarge-cap領域を志向するケースも少なくありません。

一方で本ファンドでは、「中堅企業に対して質の高い提案を行い、人を育て、投資先の事業成長を支援し、社会に貢献する」というミッションを掲げ、あえてファンドサイズを必要以上に拡大しない方針を取っています。

十分な資金需要がある中でも、ファンドサイズを適正規模に抑えることで、
・投資案件の質を維持すること
・投資実行スピードを高めること
・若手にも豊富な案件経験を提供すること
・高いリターンを追求し続けること
を重視しています。

また、本ファンドの大きな特徴は「人を育てる文化」が非常に強い点です。

代表パートナーは、キャピタリストとしての豊富な経験に加え、外資LargeCapPEファンドにおけるジュニア育成プログラムの基盤となるモジュール開発にも関与されてきた、若手投資人材育成の先駆者的な存在です。

そのため、本ファンドでは単にOJTで案件に入るだけではなく、投資仮説の立て方、企業価値評価、DD、投資判断、Value Creationまで、若手が体系的に学べる教育体制が整っています。
少数精鋭でありながら、育成プログラムの水準は国内PEファンドの中でも非常に高く、密度の高い案件経験と体系的なトレーニングの双方を得られる環境です。

若いうちから投資判断・経営支援・Value Creationまで深く関与できるため、短期間でも投資家としての基礎体力を大きく伸ばせるポジションだと考えています。

＃業務内容
・案件ソーシング
・投資検討
・財務分析・モデリング
・DD
・投資実行
・投資後Value Creation
・Exit戦略立案
投資プロセス全体に一気通貫で携わっていただきます。

＃給与水準
① ベース給与：1200～1500 万円前後までを想定
② キャリー：数千万円単位で付与（面談時にお伝えします）
③ 通常キャリー以外に、従業員投資制度による分配もあり（早期にご入社頂いた方限定）

＃PE出身ヘッドハンターより
私自身、PEファンドで投資実務を経験し、現在は200社以上のPEファンドをご支援しております。

その中でも、このファンドは、単純なCash Compensationではなく、「給与所得」と「資本所得」の両方を設計している点が非常にユニークだと感じています。

もちろん、共同投資には自己資金が必要であり、投資である以上リスクも伴います。
また、将来のリターンは投資実績等によって左右されます。

それでも、「どのファンドが一番年収が高いか」だけではなく、「どのような資産形成ができるのか」という視点でPEファンドを比較したい方には、ぜひ一度知っていただきたい一社です。

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■ 担当コンサルタントのご紹介とご支援内容について
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PE出身のヘッドハンターとして、PEファンドでの投資実務を経た後、
現在はPE／投資ファンド領域に特化したヘッドハンターとして活動しております。

私自身PEファンド出身ということもあり、単なる求人紹介にとどまらず、
・投資ケース面接における思考整理
・モデルテストで評価されるポイントの解像度共有
・実際のPE選考を前提としたケース／モデルのフレームワーク提供
などPEでの投資実務経験を生かした対策支援を行いながら、
選考プロセスを伴走型でご支援しております。

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■ 最後に
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まずは選考前提ではなく、情報交換ベースで10〜15分ほどお話しできれば幸いです。
少しでもご関心がございましたら、どうぞお気軽にご返信ください。

Required Experience

・投資銀行（M&A経験者）
・戦略コンサルティングファーム
・PEファンド

Salary

1200万円 〜 1500万円

Location

東京都

Consultant

高木 ゆり恵/ Yurie Takagi